동양생명 주식 배당금 | 매달 10만원 정도 받으려면?

보험사는 전통적으로 배당금을 많이 지급하는 기업으로 분류됩니다. 따라서 배당주 투자에 관심이 있다면 눈여겨볼 필요가 있습니다. 여기서는 배당을 통한 경제적 자유를 찾는 첫걸음으로 매달 10만 원 정도에 해당하는 금액을 배당받는데 필요한 투자 규모를 확인해 보겠습니다. 

 

목차

동양생명은 뭐하는 회사야? 
한 주당 배당금은 얼마고 언제 주는 거야? 
한 달에 10만 원 정도 받으려면 얼마나 투자해야 해?
동양생명은 투자할만한 가치가 있는 거야? 

 

 

이 글은 아래의 자료를 참고해서 작성되었습니다. 

다음 금융

네이버 금융

Deepsearch

분기보고서(2021.09)

사업보고서(2020.12)

Investing.com

 

※ 주식의 매수・매도를 추천하는 글이 아닙니다. 투자의 모든 책임은 투자자에게 있습니다. 

 

동양생명은 뭐하는 회사야

보험상품을 판매하는 회사입니다. 동양생명에서는 보험의 형태를 생존, 사망, 생사혼합, 단체, 특별계정 등으로 분류하고 있네요.  아마도 의료보험처럼 생존한 상태에서 보험을 받는지 생명보험처럼 사망한 경우 보험을 받는지 혹은 두 가지를 동시에 포함하고 있는지 등으로 분류를 한 것 같습니다. 특별계정의 경우 투자계약을 포함하고 있다고 하니 보험과 펀드 등을 묶어 둔 상품이 아닌가 추측해 봅니다. 아래는 동양생명의 2021년 9월까지의 보험계약현황입니다. 

 

 

구 분	건수	금액	구성비
생존보험	181,872	6,301,870	6.80%
사망보험	2,961,919	70,485,582	75.80%
생사보험	552,047	13,812,955	14.90%
단체보험	10,596	209,523	0.20%
특별계정	319,257	2,154,310	2.30%
합계	4,025,691	92,964,241	100.00%

보험 구성을 보면 사망보험의 비율이 매우 높습니다. 가입자들의 직업과 연령층에 따라서 매우 다른 결과가 나오긴 하겠지만 일반적으로 평균 수명이 높은 선진국에서는 사망 비율이 높지 않기 때문에 보험사에 유리한 구조라는 생각이 듭니다. 가입자들의 직업과 연령층을 확인할 수가 없어서 조금 아쉽기는 하네요. 

 

 

한 주당 배당금은 얼마고 언제 주는 거야? 

동양생명의 2021년 배당금은 620원입니다. 대략 12월 말까지 보유하고 있으면 다음 해 4월에 지급하고 있습니다. 

 

배당락일	배당금	배당지급일
2021년 12월 29일	620	2022년 04월 11일
2020년 12월 29일	220	2021년 04월 09일
2019년 12월 27일	230	2020년 04월 06일
2018년 12월 27일	100	2019년 04월 10일
2017년 12월 27일	360	2018년 04월 06일
2016년 12월 28일	200	2017년 04월 10일

배당금을 받기 위해서는 배당락일 전까지 주식을 매수해서 보유하고 있어야 합니다. 일반적으로 12월 말 정도까지 보유를 하고 있으면 다음 해 4월 초에 지급하고 있다는 것을 알 수 있습니다.

 

일반적으로 배당을 목적으로 투자하는 배당주의 경우 배당락일 이후에 주가가 떨어지는 경향이 있습니다. 따라서 배당금을 받은 이후에도 보유할 가치가 있는지 판한 후 매수하는 것이 좋습니다. 

 

 

한 달에 10만 원 정도 받으려면 얼마나 투자해야 해?

 

주식은 몇 주나 필요해?

매달 10만 원에 해당하는 금액을 받기 위해서는 세후 금액으로 120만 원을 수령하면 됩니다. 따라서 배당금을 계산할 때는 미리 15.4%의 배당소득세를 고려해야 합니다. 620원의 경우 실수령액이 524.52원이 됩니다. 

620 - 95.48(15.4%) = 524.52

120만 원을 세후 금액 524.52원으로 나누어주면 몇 주를 매수해야 하는지 알 수 있습니다. 약 2288주가 필요하네요.

1200000 ÷ 524.52 = 2287.8059940517

 

투자 금액은 얼마나 필요해?

 

작성하는 시점을 기준으로 52주 최저/최고가는 4215~7990원입니다. 따라서 2288주를 매수하려면 약 964만원 ~ 1828만원 정도가 필요합니다.

4215 x 2288 = 9643920
7990 x 2288 = 18281120

 

배당금만을 생각한다면 나쁘지 않은 금액입니다. 특히 3420원 정도에 매수를 했다면 배당수익률이 13%를 넘게 되네요. 거기에 작성 시점을 기준으로는 주가가 두 배 이상이 되어 있습니다. 만약 저 시점에서 동양증권이 저평가되어 있다고 확신을 할 수 있었다면 높은 수익률을 낼 수 있었겠네요.

 

주식 투자로 수익을 내는 방법은 다양하지만 그중 하나는 이렇게 아주 좋지는 않지만 저평가되어 있던 주식을 찾아서 투자를 하는 것입니다. 하지만 언제나 운이 좋을 수 없기 때문에 펀드멘탈이 좋은 기업을 선정해서 꾸준히 관심을 가지면서 추적을 하는 것이 할인된 가격에 주식을 매수할 수 있는 확률을 높여줍니다. 

 

동양생명은 투자할만한 가치가 있는 거야? 

동양생명의 주가는 최근 몇 년간 지속적인 약세를 보이고 있었습니다. 

동양생명 주가 최근 10년 추이, 출처: 네이버 금융

 

영업이익과 당기순이익의 추이를 보면 그 이유를 확실히 알 수 있습니다. 2018년을 보면 영업이익과 당기순이익이 급감하면서 주가도 지속적으로 하락했었네요. 최근 주가가 오르는 것은 역시 영업이익과 당기순이익이 회복되었기 때문입니다(이번에 이익이 크게 증가한 것은 체질을 개선한 부분도 있지만 우리금융지주 지분을 매각한 일회성 이익도 포함되어 있습니다).  

동양생명 영업이익 당기순이익, 출처 DeepSearch

 

동양생명의 ROE(자기자본이익률)나 ROA(자기자본이익률)를 보면 그렇게 효율적으로 자금을 운영하고 있다는 생각이 들지 않습니다(일반적으로 보험사의 ROE나 ROA는 그렇게 높은 편이 아닌 것 같습니다).

	2016	2017	2018	2019	2020	2021(예상)
ROE(%)	0.78	9.12	2.23	4.73	4.52	8.4
ROA(%)	0.06	0.68	0.17	0.35	0.37	0.7

※ 동양생명 ROE, ROA

 

	2016	2017	2018	2019	2020	2021(예상)
ROE(%)	8.17	9.18	8.8	4.85	4.96	7.35
ROA(%)	1.31	1.46	1.38	0.78	0.85	1.28

※ 삼성화재  ROE, ROA

 

다만 배당금을 꾸준히 지급하고 있다는 점은 장점인 것 같습니다. 심지어 2016년에는 순이익보다 많은 금액을 배당하고 있네요. 보험주의 경우 배당이 가장 큰 매력인 만큼 약속된 배당을 깎지는 못했던 것 같지만 기업의 체질에는 좋지 않은 영향을 미쳤을 것 같습니다. 

	2016	2017	2018	2019	2020	2021(예상)
배당금	200	360	100	230	220	454
현금배당성향(%)	170.16	29.53	30.92	31.11	26.67	28.81

 

참고로 동양생명의 실질적 대주주는 모두 중국의 보험회사들입니다. 

주주명	비율
Dajia Life Insurance Co., Ltd.	42.01%
Anbang Group Holdings Co. Limi	33.33%

 

안방보험은 중국의 민영 보험 회사로 2018년 부실 경영으로 중국 금융당국이 설립한 다자보험에 위탁경영을 받고 있습니다. 현재 다자 보험은 민영화가 추진되고 있고 그 과정에서 동양생명이 M&A의 매물로 가능성이 크다고 하네요. 일반적으로 인수합병이 이루어지면 체질 개선이 이루어질 가능성이 높기 때문에 주가가 올라가는 경향이 있습니다. 실적이 개선된 동양생명이 M&A 매물로 정말 등장할까요? 그렇다고 할 경우 동양생명의 주가도 오를 여지가 있을까요? 

 

어떻게 보셨나요? 개인적으로는 제가 확인할 수 없는 불확실성이 크고 주가 상승 동력이 크다는 생각이 들지 않아서 크게 매력이 느껴지지는 않습니다. 하지만 실적이 지속적으로 개선이 되고 주가가 적절한 수준이 된다면 투자를 고려해볼 수도 있을 것 같습니다. 

 

 

같이 읽으면 좋은 글

 

다른 기업들의 배당금이 궁금하시다면 아래의 글에서 원하는 기업을 선택해서 확인해 보세요. 
배당금 설명을 건너뛰고 바로 기업들을 보고 싶으시다면 링크를 눌러서 글 아랫 부분으로 이동할 수 있습니다.

 

주식 배당금 받는 법 | 완전 해설 | 매달 10만 원 받기

삼성전자우 배당금 완전분석 | 매달 10만원 정도 받으려면?

삼성증권 주식 배당금 | 매달 10만원 정도 받으려면?

카카오 주식 투자할 가치가 있는 걸까? | 기업 분석