【파이어 족 】조기 은퇴 자금 얼마나 필요할까? | 금액 | 자산 규모

​미국에서 시작된 파이어족(Financial Independence, Retire Early)의 열기가 한국으로 옮겨 붙으면서 조기 은퇴를 꿈꾸는 사람들이 늘어나고 있습니다. 두말할 필요도 없이 은퇴를 위해서 가장 중요한 조건은 경제적 자립입니다.

 

그럼 도대체 얼마가 있어야 일찍 은퇴를 할 수 있는 걸까요? 현실적인 은퇴 계획을 세우고 싶으신 분이라면 꼭 마지막까지 확인해 주세요.

 

 

 

목차

 

 

 

 

 

 

 

※ 전체 내용이 긴 편이기 때문에 결론이라고 부를 수 있는 금액을 우선 정리해서 제시하고 있습니다. 우선 전체적인 흐름을 파악하시고 세부내용을 확인하실 것을 권장합니다.

 

「조기 은퇴 자금 얼마나 필요할까? 」 핵심 요약

은퇴를 위해서는 아래와 같은 금액들을 고려할 필요가 있습니다. 

은퇴 후 필요한 총금액(60년 기준)

Feat : 100~120세 시대

 

조기 은퇴라는 목표와 평균 수명이 지속적으로 늘어나고 있는 것을 반영해서 60년으로 설정을 했습니다. 1인 기준 1달 필요 금액을 150만 원으로 설정했습니다. 

1인	2인	3인	4인
10억 8천만 원	18억 360만 원	23억 2200만 원	28억 4040만 원

 

 

 

 

물가상승률 3% 반영시 필요 금액

 

물가가 상승하면 실제로 필요한 금액이 늘어날 수 있기 때문에 평균 물가 상승률인 3%를 반영해서 필요한 금액을 계산했습니다.

1인	2인	3인	4인
29억 3497만 원	49억 138만 원	63억 1016만 원	77억 1894만 원

 

 

4%의 법칙(25년 법칙)을 적용했을 때 필요한 금액 

트리트니 대학의 연구를 통해 확인된 4%의 법칙을 활용했습니다.

※ 4% 법칙에 대해서는 아래에서 설명하고 있습니다.

 

매년 4%를 인출할 때 

 

4%의 법칙을 따르면 은퇴에 필요한 금액은 아래와 같습니다. 

1인	2인	3인	4인
4.5억 원	7.52억 원	9.68억 원	11.84억 원

 

 

매년 3%를 인출할 때(Feat: 안정성 높이기)

 

시간이 길어지면 돈이 고갈되지 않을 가능성이 낮아지기 때문에 인출 비율을 3%로 조절한 경우 아래와 같은 금액이 필요합니다. 

1인	2인	3인	4인
6억 원	10.02억 원	12.9억 원	15.78억 원

 

 

생활비를 줄이고 매월 50만 원 추가 소득이 있을 때 필요한 금액

더욱 빠른 은퇴를 위해서 생활비를 최소화(1인 기준 100만 원)하고 추가 소득을 얻을 수 있을 때 필요한 은퇴 금액을 확인해보았습니다.

 

매년 4%를 인출할 때

 

매년 4%를 인출한다면 아래와 같은 은퇴 자금이 필요합니다. 

1인	2인	3인	4인
1.5억 원	2.51억 원	3.23억 원	3.95억 원

 

 

매년 3%를 인출할 때(Feat: 안정성 높이기)

 

매년 3%를 인출한다면 아래와 같은 금액이 필요합니다. 

1인	2인	3인	4인
2억 원	3.34억 원	4.30억 원	5.26억 원

 

 

※ 금액은 개인이 필요한 정도에 따라서 크게 차이가 날 수 있기 때문에 금액을 도출한 과정을 이해하고 자신에게 맞는 금액을 대략 예측해볼 것을 추천합니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

한 10억 정도 있으면 조기 은퇴할 수 있는 거야? 

 

아쉽지만 은퇴에 필요한 금액은 평균치가 큰 도움이 되지 않습니다. 각자의 상황에 따라서 매달 필요한 금액이 다르기 때문입니다.

 

같은 10억이라는 금액이라도 매달 필요한 비용에 따라서 생활할 수 있는 기간이 전혀 달라집니다. 만약 한 달에 100만 원으로 생활을 할 수 있다면 무려 83년 치에 해당하는 금액이 되지만 매달 300만 원씩 필요한 가족이라면 27년 정도만 생활할 수 있는 금액이 됩니다.

 

그러니 은퇴에 필요한 금액을 구해보려면 자신(혹은 가족)이 매년 또는 매달 평균 얼마 정도가 필요할지 예상해보아야 합니다. 아쉽기는 하지만 여기서는 대략적인 평균 금액을 활용해 보겠습니다. 

 

1인당 실질 민간소비지출액

 

e-나라지표에서 산출한 2018년의 1인당 실질 민간소비지출액은 1608만 원입니다. 평균 35만 원 정도는 오르고 있으니 지금은 1800만 원 정도가 되겠네요. 

 

1800만 원을 12달로 나누어주면 한 달에 소비하는 금액은 150만 원이 됩니다. 대략적으로 한국에서는 한 사람이 매달 150만 원 정도는 소비를 하고 있다는 의미가 됩니다. 

 

추천 링크

자신에게 필요한 금액을 직접 계산해보고 싶다면 아래의 글을 참고해 주세요.
은퇴 자금 계산기 | 파이어족 | 엑셀

 

몇 년치 금액이 필요한 거야? 

 

혹시 몇 살까지 사실 건지 예상이 가능하신가요? 참 답하기 어려운 질문이죠? 흔히 100세 시대라고 하니 40세에 은퇴를 하면 60년을 더 살아야 하고 50세에 은퇴를 한다면 50년 이상은 더 살 것으로 보입니다. 돈이 많이 필요하겠네요.

 

이쯤 되니 좋은 소식인지 나쁜 소식인지 구분이 되지 않는데 2030년이 되기 전에 유전자를 수정할 수 있는 방법이 발견될 것이고 그렇게 되면 110세나 120세까지 살 가능성이 높아진다고 합니다. 그러니 적어도 은퇴 후 60년 정도는 계획에 넣는 것이 좋을 것 같습니다.

 

단순 계산을 해서 매년 1800만 원씩 60년을 산다고 생각해보면 1인 가구인 경우 무려 10억 8천만 원이 필요합니다. 

 

18,000,000 x 60 = 1,080,000,000

 

※ 가족 구성원이 1인 이상인 경우 중복으로 사용하는 자원이 있어서 비용 효율이 좋아진다는 점을 반영했습니다.

 

※ 보건복지부의 계산에 맞추어서 아래와 같은 비율로 계산하고 있습니다.

    2인 : 1인의 1.67배

    3인 : 1인의 2.15배

    4인 : 1인의 2.63배

 

1인	2인	3인	4인
10억 8천만 원	18억 360만 원	23억 2200만 원	28억 4040만 원

 

 

인원수가 불어날수록 정말 금액이 어마어마해지네요... 하지만 이 금액은 물가상승률을 전혀 반영하지 않은 금액입니다. 물가 상승률을 반영하면 필요한 금액은 더 무시무시해집니다. 

 

일반적으로 물가 상승률은 평균 3% 정도라고 알려져 있습니다. 한국의 최근 물가상승률은 평균 2% 정도였기 때문에 양쪽 모두 적용을 해서 금액을 계산해 보았습니다(복리가 이렇게 무섭네요). 

 

 

구성원 수	물가상승률 2%	물가상승률 3%
1인	약 20억 5293만 원 (2,052,927,710)	약 29억 3497만 원 (2,934,961,862)
2인	약 34억 2838만 원  (3,428,389,275)	약 49억 138만 원 (4,901,386,310)
3인	약 44억 1379만 원 (4,413,794,575)	약 63억 1016만 원 (6,310,168,004)
4인	약 53억 9919만 원 (5,399,199,876)	약 77억 1894만 원 (7,718,949,698)

 

 

조금 어이가 없을 정도의 금액이 보이네요. 물론 은퇴 후 전혀 수입이 발생하지 않는다는 가정하에 매우 보수적으로 계산한 금액이기 때문에 정말 이 금액을 모으지 않으면 은퇴를 할 수 없다는 것은 아닙니다.

 

우리는 (인구 감소로 인해서 어쩔 수 없이 줄어들기는 하겠지만) 국민연금도 받을 것이며 각종 투자 수단을 영리하게 활용해서 수익을 만들어낼 것이기 때문입니다. 

 

하지만 이 금액을 머릿속 한편에는 기억해 두는 것이 좋지 않을까요? 물론 소비를 많이 하는 편이 아니고 생활 물가가 저렴한 곳으로 이사를 간다면 1800만 원 보다 훨씬 적은 금액으로 생활을 할 수도 있을 것입니다.

 

하지만 60년은 결코 짧지 않은 기간이기 때문에 차가 노후해서 교체를 할 수도 있고 집이 노후화해서 수리하거나 팔고 다른 집을 구입할 수도 있습니다. 평균 수명이 길어지니 암 발병률이 높아져서 3명 중 1명은 암에 걸릴 정도라고 합니다.

 

이런 상황에서는 1800만 원보다 훨씬 큰 금액이 들 수도 있습니다. 그러니 한 명이 평생 동안 10억 정도(물가 상승률을 반영했을 때는 20억~30억 정도)는 소비할 가능성이 높다는 것을 기억한다면 자신이 자산을 운용해서 최소한 어느 정도의 수익률을 내어야 할지 파악하기가 쉬워집니다.

 

대략 향후 60년 정도 산다고 가정했을 때 어느 정도 금액이 필요한지 확인해 보았지만 여전히 어느 정도 금액을 모아야 할지에 대한 답은 찾지 못했습니다. 여기에 대한 힌트를 얻기 위해서 미국 트리니티 대학 경제학과 교수들의 논문에 등장하는 4%의 법칙(+ 25배 법칙)을 좀 살펴보도록 하겠습니다.  

 

 

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※ 아래는 물가 상승에 따른 필요 금액의 변화에 관한 내용입니다. 조금은 부차적인 부분이기 때문에 관심이 없으신 경우는 바로 다음 단락으로 넘어가셔도 됩니다. 

 

물가가 상승했을 때 현재의 1800만 원의 가치만큼 소비를 하기 위해서는 다음과 같은 금액이 필요합니다. 겨우 1% 차이인데 시간이 길어질수록 엄청난 차이가 보이네요(복리의 힘!). 

 

	물가상승률 2%	물가상승률 3%
현재	1800만 원	1800만 원
10년 후	2152만 원	2349만 원
20년 후	2623만 원	3157만 원
30년 후	3197만 원	4241만 원
40년 후	3897만 원	5701만 원
50년 후	4750만 원	7662만 원
60년 후	5791만 원	1억 297만 원

 

현재 150만 원의 가치만큼 소비하기 위해서는 다음과 같은 금액이 필요하게 됩니다.  

	물가상승률 2%	물가상승률 3%
현재	150만 원	150만 원
10년 후	170만 원	196만 원
20년 후	219만 원	264만 원
30년 후	267만 원	354만 원
40년 후	325만 원	476만 원
50년 후	396만 원	639만 원
60년 후	483만 원	859만 원

 

충분히 시간을 준다면 복리는 매우 힘이 셉니다. 60년이라는 세월이 지나면 1%는 거의 2배의 차이를 만들어 낼 정도네요.

 

우리가 투자를 해서 물가상승률 이상의 수익을 내지 않는다면 우리의 자산은 이렇게 줄어들어버립니다. 150만 원이 60년 뒤에는 24만 원으로 가치가 줄어들어버립니다.

 

	150만 원	1800만 원
10년 후의 가치	115만 원	1369만 원
20년 후의 가치	85만 원	1010만 원
30년 후의 가치	63만 원	745만 원
40년 후의 가치	46만 원	549만 원
50년 후의 가치	34만 원	405만 원
60년 후의 가치	24만 원	299만 원

※ 물가상승률: 3%

 

인플레이션(물가 상승)은 이렇게 무서운 녀석이기 때문에 우리는 반드시 투자를 해서 인플레이션으로부터 자산을 지켜야 합니다. 

 

 

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4%의 법칙이 뭐야? 

4%의 법칙은 1998년 미국의 트리트니 대학의 교수들이 쓴 「트리트니 연구」라는 논문에 등장하는 법칙입니다. 만약 자산을 주식에 75%, 채권에 25%를 투자하고 매년 물가 조정분을 반영한 4%씩만을 인출해서 사용한다면 자산이 30년 후까지 남아있을 가능성이 96% 이상이라는 내용입니다.

 

여기서 25배의 규칙이 나옵니다. 즉 1년 지출 비용의 25배를 모으면 매년 4%를 지출해도 30년간 자산이 고갈되지 않을 가능성이 96% 이상이라는 것입니다(참고로 매년 3%씩 지출했다고 가정했을 때는 고갈되지 않을 가능성이 100%였습니다). 

 

미국의 1997년 평균수명은 76세였습니다. 보통 60세에 은퇴를 한다고 봤을 때 오래 살아도 90세 이상 사는 사람이 거의 없었으니 30년이면 충분하다는 판단이었을 것입니다.

 

하지만 이미 언급한 것처럼 100세 시대이고 110세나 120세까지 살 가능성도 있죠. 더구나 조기 은퇴를 염두에 두고 있을 경우 더 긴 기간을 준비해야 할 가능성도 있습니다. 그러니 4%의 법칙이나 25배의 법칙을 훨씬 보수적으로 받아들일 필요가 있습니다.

 

※ Baptiste Wicht이라는 개인이 논문을 바탕으로 다시 테스트를 했을 때 50년으로 기간을 늘릴 경우 은퇴 자금이 고갈되지 않을 확률이 90%로 줄었습니다(저자는 매년 인출 비율을 3.5% 정도로 할 것을 추천하고 있습니다).

 

Baptiste Wicht의 「트리트니 연구 업데이트(updated trinity study)」의 결론

①트리트니 연구의 결론은 2020년까지의 데이터를 포함시켜도 여전히 유효하다.

②시뮬레이션 기간을 30년 이상으로 늘리면 4%를 인출하는 것이 더 이상 안전하지 않다.
  -은퇴 후 50년 동안 매년 4%를 인출할 경우 자금이 고갈되지 않을 가능성이 90%였다.
  -약 3.5%를 인출하는 것이 훨씬 안전하다.

③정말 성공을 하고 싶다면 포트폴리오에서 주식의 비율을 50% 이상 할당해야 한다. 

④합리적인 출금 비율을 선택한다면 시작했을 때보다 훨씬 많은 돈을 벌게 될 가능성이 크다.
  -예를 들어 30년 동안 100% 주식인 포트폴리오에서 3.5%를 매년 인출한다면 초기 자산보다 6배 많은 금액이 남아있을 것이다. 

⑤포트폴리오에는 균형이 필요하다. 주식은 성공 가능성을 높이지만 리스크에 영향을 더 많이 받아서 기간에 따라서는 가장 나쁜 확률을 보여준다(나쁜 케이스의 경우 50년간 자금이 고갈되지 않을 가능성이 50%에 불과해서 계획이 아니라 도박이 된다).

 

조기 은퇴인 경우 수익 없이 생활하는 기간이 60년 이상일 수 있기 때문에 3.5% 보다 인출 비율을 낮추어서 3%로 조절을 해보면 어떨까요? 

 

18000000 ÷ 3%   = 600000000

18000000 ÷ 3.5% = 514285714.3

18000000 ÷ 4%   = 450000000

 

매년 1800만 원이 필요하다고 가정할 경우 매년 4%를 인출해도 되는 금액은 1800만 원의 25배인 4억 5천만 원이었습니다. 하지만  3.5%로 낮추면 5억 1429만 원 정도로 약 28.6년 치의 금액이 필요하게 됩니다. 만약 3%로 낮추면 6억 원으로 약 33.3년 치로 높아집니다. 

 

	3%	3.5%	4%
1800만 원(1인)	6억 원	5.14억 원	4.50억 원
3006만 원(2인)	10.02억 원	8.59억 원	7.52억 원
3870만 원(3인)	12.90억 원	11.06억 원	9.68억 원
4734만 원(4인)	15.78억 원	13.53억 원	11.84억 원
연간 지출액의 배수	약 33.3배	약 28.6배	25배

 

60년이라는 기간에 물가상승률을 반영해서 단순 계산했을 때에 비하면 금액이 훨씬 줄었지만 여전히 엄청 멀게 느껴지는 금액입니다. 만약 가족 수가 4인보다 많다면 꽤 은퇴 자금을 마련하는 것이 꽤 힘들어질 수 있을 것 같습니다.

 

이렇게 되면 조기 은퇴를 위해서는 수익이 충분하지 않으면 3~4%의 법칙에만 기댈 수 없다는 것을 알 수 있습니다(고액 연봉을 받는 분들이라면 비교적 짧은 기간 안에 달성할 수도 있지만 개인적으로는 매우 멀게 느껴집니다). 

 

 

 

더 적은 금액으로 은퇴하는 방법은 없어? 

더 적은 돈으로 은퇴하기 하기 위해서는 3가지 방법밖에 없습니다.

 

① 연간 지출 비용을 줄인다

② 투자 수익률을 높인다

③ 은퇴 후에도 현금을 창출할 수 있는 방법을 찾는다. 

 

연간 지출 비용을 얼마나 줄여야 해?

 

이건 개인의 선택에 달려있습니다. 사실 1800만 원도 수도권 등 생활 물가가 비싼 곳에서는 부족할 수 있는 금액입니다. 그렇지만 조금이라도 빨리 자유를 찾기 위해서는 생활 물가가 저렴한 곳으로 이사를 하고 사회 활동 및 소비 활동을 최소화한다면 불가능한 일은 아니겠죠.

 

성향에 따라서는 삶의 질이 너무 떨어질 수 있기 때문에 지출을 줄인다면 정말 다른 것을 희생할 정도로 조기 은퇴를 하고 싶은지 스스로에게 꼭 질문을 던져볼 필요가 있습니다. 

 

여기서는 이 글을 읽으시는 분들이 가정을 세우는데 도움이 될 수 있도록 조금 극단적일 수 있는 케이스를 선택해보겠습니다. 바로 보건복지부와 법원에서 제시하고 있는 최저생계비를 기준으로 산출을 해보겠습니다. 

2022년	1인 가구	2인 가구	3인 가구	4인 가구
최저생계비 (중위소득 40%)	77만 7925원	130만 4034원	167만 7880원	204만 8432원
최저생계비 (중위소득 60%)	116만 6887원	195만 6051원	251만 6821원	307만 2648원
기준중위소득	194만 4812원	326만 85원	419만 4701원	512만 1080원

※2022년 기준 중위소득과 최저생계비

 

보건복지부에서 공시하고 있는 기준중위소득이라는 것이 있습니다. 국민의 소득을 순서대로 나열했을 때 가운데 있는 값을 중위 소득으로 책정합니다.

 

법원에서는 이 금액의 60%를 최저생계비로 지정하고 있습니다(이 최저생계비는 파산을 신청했을 때 근로소득에서 보호받을 수 있는 금액을 책정하기 위해서 사용된다고 합니다). 또 보건복지부에서는 기준중위 소득의 40%를 생계급여 수준으로 책정하고 있습니다. 

 

최저생계비는 일단 국가에서 이 정도 있으면 살 수는 있다고 정해둔 금액입니다. 정말 전원생활을 꿈꾸고 있어서 생활 물가가 매우 저렴한 지역에서 살 각오가 되어 있다면 최저생계비로 생활하는 것이 불가능하지는 않다는 가정하에 조기 은퇴 가능 금액을 산출해 보겠습니다. 

 

2022년	1인 가구	2인 가구	3인 가구	4인 가구
최저생계비 (중위소득 40%)	934만 원	1565만 원	2014만 원	2459만 원
최저생계비 (중위소득 60%)	1401만 원	2348만 원	3021만 원	3688만 원

※2022년 최저생계비(연간)

 

 

우선 중위소득 40%의 최저생활비를 기준으로 은퇴 가능 금액을 산출해보겠습니다. 

	1인 가구	2인 가구	3인 가구	4인 가구
매년 인출 금액	934만 원	1565만 원	2014만 원	2459만 원
매년 3% 인출	3억 1117만 원	5억 2162만 원	6억 7116만 원	8억 1938만 원
매년 3.5% 인출	2억 6672만 원	4억 4710만 원	5억7528만 원	7억 232만 원
매년 4% 인출	2억 3338만 원	3억 9122만 원	5억 337만 원	6억 1453만 원

 

다음은 중위소득 60%의 최저생활비를 기준으로 은퇴 가능 금액을 산출해보겠습니다. 

	1인 가구	2인 가구	3인 가구	4인 가구
매년 인출 금액	1401만 원	2348만 원	3021만 원	3688만 원
매년 3% 인출	4억 6676만 원	7억 8243만 원	10억 673만 원	12억 2906만 원
매년 3.5% 인출	4억 8만 원	6억 7065만 원	8억 6291만 원	10억 5348만 원
매년 4% 인출	3억 5007만 원	5억 8682만 원	7억 5505만 원	9억 2190만 원

 

필요한 금액이 줄어드니 모아야 하는 금액도 확실히 줄어듭니다. 만약 1인 가구이고 매달 78만 원 정도로 생활할 자신이 있다면 약 3억 1117만 원을 모으면 매우 높은 확률로 더 이상 일하지 않고 살 수 있습니다.

 

조금 확률이 낮아도 빨리 은퇴하고 싶다면 2억 3338만 원을 모은 후 은퇴할 수도 있습니다. 물론 78만 원으로 생활을 할 수도 있겠지만 결코 쉽지 않을 것 같은 느낌이 드네요.

 

투자 수익률을 얼마나 높여야 해? 

우리가 「트리트니 연구」의 4%의 규칙을 참고할 때 꼭 유의해야 하는 것은 주식이나 채권이 미국 경제를 배경으로 하고 있다는 점입니다.

 

물론 전 세계의 주가나 경제가 끊임없이 성장하고 있기 때문에 우상향하고 있는 것은 분명하지만 그 기울기가 미국 시장만큼 아름다운 곳은 없습니다. 따라서 트리트니 연구의 결과대로 성공 확률을 얻고 싶다면 미국 주식과 미국 채권의 비율을 높이는 것이 유리할 것입니다. 

 

ETF가 추종하는 대표 지수로는 S&P500이 유명합니다. 1957년부터 2018년 사이의 S&P500의 평균 수익률은 약 8%입니다. 매년 틀림없이 8%의 수익률을 낼 수 있다면 4%의 규칙은 반드시 성공합니다. 아니 평균 5%의 확실한 수익률을 낼 수 있다면 1%의 차이로 오히려 자산을 계속 늘려갈 수도 있을 것입니다.  

 

하지만 주식 시장은 변동성이 큰 곳입니다. 아름다운 우상향 곡선을 그리고 있지만 항상 굴곡이 있습니다. 따라서 언제나 5~8%의 투자 수익률을 낼 수 있다는 보장은 없습니다.

 

예를 들어서 닷컴 버블 때의 고점을 S&P500이 다시 기록하기까지 거의 7년이라는 시간이 걸렸습니다. 리먼 쇼크 이후 다시 고점을 회복하는 데는 5년이 걸렸습니다(코로나 쇼크 이후 고점을 회복하는 데는 5개월 정도밖에는 걸리지 않았습니다). 

 

S&P500 수익률 추이

 

여기서 우리가 중요하게 생각해야 할 것은 타이밍입니다. 만약 2007년에 은퇴를 하고 모은 자금을 모두 S&P500에 투자를 했다면 2009년 3월에는 거의 반토막이 났을 것입니다. 이런 상황에서 다시 원래 금액의 4%를 인출했다면 절반 이하로 자산이 줄어들게 됩니다. 이렇게 되면 4% 규칙의 성공 확률이 매우 낮아집니다. 

 

우리가 고민해야 하는 것은 어떻게 하면 인출하는 것 이상의 수익률을 올릴 수 있을까 하는 부분입니다. 만약 4%를 인출한다면 4% 이상의 수익률을 5%를 인출한다면 5% 이상의 수익률을 기록한다면 걱정할 것이 없으니까요.

은퇴에 필요한 조건

투자 자본(은퇴 자금) x 투자 수익률 ≥ 인출 금액

예)  

450000000 x 4% ≥ 18000000
514285714.3 x 3.5% ≥ 18000000
600000000 x 3% ≥ 18000000

 

지난 10년 동안 S&P500의 수익률은 11% 정도였습니다. 만약 이런 수익률을 유지만 해준다면 4%의 규칙은 성공할 가능성이 매우 높습니다. 하지만 이런 수익률을 계속 유지할 수 있을지는 아무도 알 수가 없다는 것이 문제입니다.

 

특히 최근은 미국 주식 시장이 과대평가되었다는 경고를 자주 듣습니다. 얼마나 과대평가되었는지 확인할 수 있다는 버핏 지수가 205%를 넘었다고 합니다. 버핏 지수는 증시의 시가총액을 GDP로 나눈 수치입니다.

 

기본적으로 100%를 넘으면 고평가 되었다고 보는데 지금은 200%를 넘었습니다. 지금의 추세와 자주 비교되는 닷컴 버블 때도 150% 미만이었다고 하니 지금의 증시는 엄청나게 고평가 되어 있을 가능성이 있습니다(물론 과거 7년 5년 걸렸던 고점 회복이 최근 코로나 쇼크 때는 5개월밖에 걸리지 않았던 것처럼 과거와 다른 양상을 보일 가능성이 0은 아닙니다).

 

잡설이 조금 길었네요. 조기 은퇴를 원한다면 자산에서 인출할 비율보다 더 높은 수익률을 유지하는 것이 중요하다는 것을 확인했습니다. 그리고 그 수익률을 가능한 일정하게 유지하는 것이 중요하겠죠.

 

그러기 위해서는 주식 등 투자한 상품의 수익률이 폭락하다 못해서 깊은 마이너스가 될 때에도 그것을 대비할 수 있는 방법을 마련해 둘 필요가 있습니다. 그런 대비 방법 중 하나는 트리트니 연구에서 등장한 것처럼 주식과 채권에 자산을 적절히 분배하는 것입니다. 

 

추천 링크

주식 투자를 포함한 다양한 투자 방법을 확인해 보고 싶으시다면 아래의 글을 참고해 주세요. 

1억 투자 어디에 해야 할까? | 운용 방법들

 

 

은퇴했는데 어떻게 현금 흐름을 창출하냐?

우리가 조기 은퇴를 하고자 하는 가장 중요한 이유 중 하나는 노동을 해서 수입을 얻어야 하는 쳇바퀴를 벗어나기 위해서입니다. 그 쳇바퀴에서 벗어나야지만 우리가 원하는 일, 사람, 장소에 시간과 에너지를 쏟을 수 있으니까요. 그런데 은퇴를 하고 나서 또다시 현금 창출을 위해서 일을 해야 한다면 은퇴한 의미가 없습니다. 

 

하지만 자산을 통해서 일정 수준 이상 수익을 창출하고 있다면 이전에 비해서 훨씬 적은 수익만 내면 됩니다. 그러니 노동의 양이 감소한다는 부분에서는 충분히 의미가 있습니다. 필요한 수입의 양이 줄어들기 때문에 우리가 원하는 때 원하는 일을 할 수 있을 가능성도 높아집니다.

 

실제로 일정 자산을 쌓은 후 수입이 적어도 좋아하는 일을 하면서 살아가기 위해서 하는 은퇴를 세미 리타이어(준 은퇴)이라고 부르기도 합니다. 

 

세미 리타이어를 한 분들은 수입이 적어도 자신이 좋아하는 일을 하면서 살아갑니다. 남는 시간은 여유를 즐기고 자산을 관리기도 합니다. 큰 사치를 할 수 있는 것은 아니지만 적절한 생활 수준을 유지하면서 충실히 삶에 집중합니다.

 

가지고 있는 전문지식을 활용해서 컨설팅을 하기도 하고 누군가를 가르치기도 합니다. 혹은 원하는 시간에만 간단한 아르바이트를 하면서 필요한 만큼만 소득을 얻기도 합니다. 완전히 경제적 자유를 이루지는 못했지만 충분히 의미가 있는 방법이라고 생각합니다. 

 

분명 전문 지식을 활용해서 컨설팅을 하거나 교육을 하는 것도, 아르바이트를 하는 것도 하나의 방법이 될 수 있습니다. 하지만 이른 경제적 자유를 찾는 파이어 족 지망생 들인 만큼 가능한 지속적인 노동력 투입이 적은 방식을 찾아보는 것이 좋겠죠. 

 

이렇게 일정 수준 시스템이나 형태를 갖추어 두면 최소한의 관리로 수익을 얻을 수 있는 형태의 일을 '반자동형 일'이라고 부르기도 합니다. 

 

반자동형 일은 주로 발전한 인터넷 기술과 관련이 있습니다. 가장 흔하게 볼 수 있는 것이 유튜브에 콘텐츠를 등록해서 수익을 얻거나 스마트 스토어 등의 인터넷 쇼핑 플랫폼에서 물건을 판매하는 것입니다.

 

콘텐츠는 유튜브뿐만 아니라 클래스 101 같은 플랫폼에서 강의를 판매할 수도 있습니다. 블로그에 글을 써서 애드센스 광고로 수익을 내거나 쿠팡 파트너스 같은 제휴 마케팅으로 돈을 벌 수도 있습니다.

 

혹시 프로그래밍 지식이 있다면 웹사이트나 애플리케이션을 만들어서 구독료 수입이나 광고 수입을 얻을 수도 있습니다(이런 반자동형 일이 최근 큰 인기를 얻는 이유는 초기 투자비용이 적고 플랫폼을 통해서 폭발력을 얻을 수 있기 때문에 저위험으로 큰 이익을 얻을 가능성이 있기 때문입니다).

 

어떻게 보면 일의 형태보다도 조기 은퇴의 형태를 준 은퇴(세미 리타이어)로 바꾸어도 상관없을 정도의 일을 할 수 있는 상황을 만드는 것이 더 중요합니다. 즐겁게 일을 할 수 있다면 더 이상 일이 아닐 수도 있으니까요. 만약 매달 꾸준히 50만 원을 벌 수 있는 방법이 있다면 그만큼 은퇴에 필요한 자금이 줄어들 수 있습니다. 

 

매달 벌 수 있는 금액	매년 3% 인출	매년 3.5% 인출	매년 4%인출
10만 원	5억 6000만 원	4억 8000만 원	4억 2000만 원
20만 원	5억 2000만 원	4억 4572만 원	3억 9000만 원
30만 원	4억 8000만 원	4억 1143만 원	3억 6000만 원
40만 원	4억 4000만 원	3억 7715만 원	3억 3000만 원
50만 원	4억 원	3억 4286만 원	3억 원

※ 매달 벌 수 있는 금액의 변화와 연 인출 금액에 따른 1인 가구 은퇴 비용 변화

 

매달 50만 원씩 벌 수 있다는 확신이 있다면(150만 원 - 50만 원 = 100만 원) 안전하게 인출 비율을 3%로 한다고 해도 4억 원이면 은퇴를 할 수 있습니다.

 

만약 조금 위험 확률이 높아져도 인출 비율을 4%로 한다면 3억 원을 모으면 은퇴할 수 있습니다. 원래 각각 6억 원, 4억 5천만 원이었던 금액에서 2억 원, 1억 5천만 원이나 줄어든 금액입니다. 

 

은퇴를 한 후 갑자기 현금 흐름을 만드는 것은 매우 어려운 일입니다. 따라서 부업 등을 통해서 은퇴 전에 미리 현금 흐름을 만드는 방법을 확립해 두는 것이 유리합니다. 

 

추천 링크
주식 배당금 역시 현금 흐름을 만드는 하나의 방법이 될 수 있습니다. 

주식 배당금 받는 법 | 완벽 해설 | 매달 10만 원 받기

 

 

 

가능한 한 빨리 은퇴를 하고 싶어 어떻게 하면 좋을까? 

정말 빨리 은퇴를 해서 자유를 찾고 싶다면 은퇴 자금을 줄일 수 있는 3가지 방법을 최대한 활용해서 하이브리드 은퇴로 만들어야 합니다. 아래의 표는 앞서 보았던 매달 1인당 생활비가 150만 원일 때 필요한 은퇴 비용입니다. 

 

	3%	3.5%	4%
1800만 원(1인)	6억 원	5.14억 원	4.50억 원
3006만 원(2인)	10.02억 원	8.59억 원	7.52억 원
3870만 원(3인)	12.90억 원	11.06억 원	9.68억 원
4734만 원(4인)	15.78억 원	13.53억 원	11.84억 원
연간 지출액의 배수	약 33.3배	약 28.6배	25배

 

우선 150만 원이었던 한 달 생활비를 100만 원으로 줄이겠습니다. 그리고 꾸준히 부업 등을 해서 매달 50만 원(추가 소득)을 벌 수 있는 방법을 찾았다고 가정해 보겠습니다. 

 

추가 소득 외 필요한 연간 금액	3% 인출	3.5% 인출	4% 인출
600만 원(1인)	2억 원	1.71억 원	1.50억 원
1002만 원(2인)	3.34억 원	2.86억 원	2.51억 원
1290만 원(3인)	4.30억 원	3.69억 원	3.23억 원
1578만 원(4인)	5.26억 원	4.51억 원	3.95억 원
연간 필요 금액의 배수	약 33.3배	약 28.6배	25배

※ 생활비를 1인당 100만 원으로 줄이고 매달 추가 수입 50만 원이 있을 때 필요한 은퇴 자금

※ 추가 수입의 경우 인원에 관계없이 50만 원으로 설정

 

꽤 큰 금액이 줄었습니다. 특히 1인 가구일 때는 필요한 연간 금액이 3분의 1로 줄어들기 때문에 그 효과가 극대화되는 것을 알 수 있습니다. 

 

여기에서 정말 투자를 열심히 공부해서 투자 수익률을 높였다고 가정해 보겠습니다. 투자 수익률이 평균 8%보다 높아져서 자금 인출 비율이 5%가 되어도 자금이 고갈되지 않을 가능성이 높아졌습니다(다만 지수를 추종하는 ETF보다 평균 수익률이 좋았던 펀드는 거의 없다는 것을 생각해보면 긴 시간 동안 평균 수익률이 8% 이상 유지하는 것은 매우 어려운 일입니다). 

 

추가 소득 외 필요한 연간 금액	5% 인출
600만 원(1인)	1.2억 원
1800만 원(2인)	2억 원
3000만 원(3인)	2.58억 원
4200만 원(4인)	3.16억 원
연간 필요 금액의 배수	20배

 

이렇게 하이브리드로 해보니 훨씬 적은 금액이 되네요.

 

 

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원하는 시간에 원하는 일을 하고, 먹고 싶은 것을 먹고, 자고 싶을 때 자고, 만나고 싶은 사람을 만나는 것은 누구나 원하는 일입니다. 하지만 살아가기 위해서는 돈이 필요합니다. 이제껏 필요한 금액을 나름의 조건으로 산출을 해보았지만 개개인의 상황이 모두 다르기 때문에 자신에게 맞는 방법과 금액을 찾아야 합니다. 

 

개인적으로 은퇴를 하는 가장 빠른 방법은 매달 필요한 지출을 줄이는 것이라고 생각합니다. 필요한 금액이 작아지지면 전체 규모가 크게 줄어드니까요. 그리고 다른 것들보다 비교적 조절하기 쉬운 것이 자신의 욕구입니다. 물론 더 나은 삶을 위해서 은퇴를 하는 만큼 줄이더라도 자신이 납득할 수 있는 수준으로 줄일 필요가 있습니다. 

 

그다음은 투자 이외의 현금 흐름을 만드는 것입니다. 반자동형 일로 노동 투입을 최소화하더라도 이 경우 약간은 세미 리타이어의 형태를 띠게 됩니다. 하지만 만약 그 일을 자신이 좋아하는 일로 채운다면 오히려 은퇴 이후의 삶의 보람으로 자리 잡을 수도 있을 것입니다. 

 

자산을 운용하는 이상은 지속적으로 학습을 하고 관심과 에너지를 투자해야 합니다. 충분한 지식과 경험이 없는 상태라면 처음부터 평균 8% 이상의 수익을 계획에 포함시키는 것은 충분히 신중해야 할 필요가 있습니다. 짧은 기간 동안은 높은 수익률을 기록할 수도 있지만 지속적으로 높은 수익률을 내는 것은 매우 어려운 일이니까요(역사상 가장 뛰어난 투자자라는 워린 버핏의 평균 수익률도 22% 정도입니다).

 

어느 정도의 금액이든 어떤 방법이든 결국은 경제적 자유에 도달하는 것이 중요한 것 같습니다. 이 글을 읽으시는 모든 분의 경제적 자유를 응원합니다.

 

 

 

 

 

 

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